Comparing the Effect of Labor Market Institutions on Employment Dynamics during the Technological Diffusion Process

Show full item record

Files in this item

PDF AES_nondisponible.pdf 5.898Kb

Pour citer ce document :
URI: http://hdl.handle.net/2042/35560
Title: Comparing the Effect of Labor Market Institutions on Employment Dynamics during the Technological Diffusion Process
Author: MORENO-GALBIS, Eva
Abstract:  Notre article vise à mieux comprendre l’importance des institutions du marché du travail sur la dynamique de ce marché pendant le processus de diffusion des nouvelles technologies. Parce que ces institutions diffèrent entre l'Europe et les États-Unis, la dynamique du marché du travail entre ces deux économies diffère également. Nous proposons un modèle avec destruction d'emploi endogène où les travailleurs sont hétérogènes et où la segmentation du marché du travail entre les travailleurs ayant la capacité requise pour faire un travail technique et le reste des travailleurs est endogène. Nous montrons que la dynamique de cette segmentation dépend de la générosité du système d'assurance-chômage. Lorsque le système est généreux, on obtient une trajectoire en forme de U de la segmentation du marché du travail, ce qui implique que les travailleurs qui avaient auparavant accès à des postes techniques peuvent en être exclus à un moment donné. La présence de coûts de licenciement tend à améliorer la stabilité de l'emploi mais leur impact sur la tension du marché et les taux de chômage est mineur.  Our paper seeks to gain insights into the effect of labor market institutions on the dynamics of the labor market during the diffusion process of new technologies. Because these institutions differ between Europe and the United States, we expect the dynamics of the labor market also to diverge between both areas. We propose an endogenous job destruction matching framework, with heterogeneous workers, where the segmentation of the labor market between workers having the required ability to do a technological job and the rest of the workers is endogenous. We show that the dynamics of this segmentation depends on the generosity of the unemployment benefit system. When the system is generous, we obtain a U-shaped path of labor market segmentation, implying that workers that previously had access to technological positions may be excluded from them at a given moment of time. The presence of firing costs tends to improve job stability, but its final effect on the market tightness and unemployment rates is minor.
Date: 2009

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record





Advanced Search